¿Cuánto debe girar el 25/07/2006 por
una aceptación bancaria que vence el 18/02/2007 si la ceden a
una tasa del 8.3% y el nominal es de
$2,000,000,000.00?
Primero se obtienen los días al vencimiento
con la calculadora:
CALEN àMenú calendario,
CALC àMenú cálculos,
25.072006 àFECH1,
18.022007 àFECH2. En este momento se ve
que el 18/02/2007 es día domingo, por lo tanto se debe
trasladar el vencimiento al siguiente día hábil que es el
19/02/2007. Enseguida se cambia la fecha 19.022007
àFECH2 y se oprime la tecla
360D para obtener los días en base 360 que son
204.
Las aceptaciones pueden vencer en día no
hábil. Cuando esto sucede el mercado descuenta el papel al
siguiente día hábil al vencimiento, pues en este día
el emisor cancelará el valor del título y es entonces
cuando se recibirá el flujo.
Precio del papel:
--
Calculadora:
FIN àMenú financiero,
VDT àMenú valor de dinero en
el tiempo, OTRO, 1 àP/AÑO FIN (modo final),
EXIT, 100.000 àV.F., 8.3
à%IA, 204/360
àN y se oprime la tecla V.A.
para obtener la respuesta –95.582
El cálculo realizado sobre un nominal base
100 representa el precio del papel. Es decir, el precio de la
aceptación bancaria es de 95.582. Para determinar el valor de
giro es necesario aplicar el precio por cada cien, es decir, el
precio porcentual al valor nominal.
Valor de giro = $2,000,000,000.00 * 95.582% =
$1,911,640,000.00.
